פרופ' -- מנהל המחקר הרפואי במכון --
18.11.2021

תוצאות נהדרות, כל הכבוד... בעיקר בתקופה כזו.

מתוך מייל של לקוח,
19.1.2021

תודה רבה. מדהים.

אודותינו

עציוני ניהול תיקי השקעות על פי מתודולוגיית "ערך" אשר מוכיחה את עצמה לאורך שנים.

בית ההשקעות עם תשואות מהמובילות בישראל, מאז 2009.

עציוני ניהול תיקי השקעות בע"מ הינה בוטיק השקעות שנוסד בשנת 2006, בעלת רישיון הרשות לניירות ערך לניהול תיקי השקעות.

 

החברה מנהלת נכסים בהיקף של מעל מיליארד וחצי ש"ח, עבור כ-800 לקוחות פרטיים.

 

כל תיק השקעות נתפר באופן אינדיבידואלי, לאחר פגישה אישית עם הלקוח, על פי צרכיו והעדפותיו.

 

אנו מכירים את לקוחותינו ומקיימים עמם קשר אישי, ישיר ותדיר.

 

רוב לקוחותינו הופנו מלקוחות מרוצים אשר שמחים להמליץ עלינו.

 

על פי הנחיות הרשות לניירות ערך ניתן להציג תשואות עבר בפגישה אישית בלבד. נשמח להפגש עמכם ולהציג בפניכם את המספרים המדוייקים, שחור על גבי לבן.

חזון

להמשיך ולהוביל את שוק ההון עם התשואות הטובות ביותר.

 

 

השקעת מירב המשאבים באנליזה מעמיקה, יצירתית וחדה. 

 

איתור הזדמנויות ייחודיות להשקעה. לדוגמה, חברות אשר מתחת לראדר של משקיעים מוסדיים גדולים.

 

דבקות בגישת "ערך"- רכישת מניות ואגרות חוב במחירים הנמוכים משמעותית משוויים הכלכלי, על פי תורתו של וורן באפט.

 

​​

  • אנליזה מעמיקה- צוותנו המוכשר משקיע את מירב המשאבים בניתוח יסודי ואיכותי של חברות המועמדות להשקעה.

 

  • מסירות נחושה- עקב היכרותינו האישית עם לקוחותינו, אנו חשים אחריות כבדה לניהול כספם, שנחסך בעמל רב, במקצועיות, שקידה וזהירות. אנו פועלים ללא ליאות ובנחישות להשיג עבורם את התשואות הטובות ביותר.

 

  • איתור וניצול הזדמנויות- כבוטיק השקעות אנו "רזים וזריזים". תהליך קבלת ההחלטות הינו יסודי אך נטול בירוקרטיה ומאפשר תגובה להזדמנויות השקעה תוך זמן קצר.

  • גישת ערך- אנו מאמצים את גישת ה"ערך" בה דוגל ווארן באפט: השקעה בחברות מצויינות עם הנהלה מוכשרת, חסמים גבוהים לתחרות, במחירים נמוכים. הגישה, בשילוב עם מחקר עצמאי וחשיבה יצירתית מובילה לעיתים לחברות אשר אינן באור הזרקורים בהן יש מטבע הדברים יותר הזדמנויות. 

יתרונות

גילוי נאות- חברת עציוני ניהול תיקים בגישת "ערך" בע"מ (להלן: "החברה") הינה מנהל תיקים משווק השקעות כהגדרתו בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה – 1995 (להלן: "החוק") ואינה עוסקת בייעוץ השקעות כהגדרתו בחוק. החברה הינה בעלת זיקה לקרנות נאמנות המנוהלות על-ידי מיטב קרנות נאמנות בע"מ ומפורטות בקישור. 

 
 

מתודולוגיה

גישת "ערך"- עיקרה של הגישה הוא ניתוח מעמיק של כל חברה בה אנו משקיעים. כחלק מהתהליך, אנו נפגשים עם ההנהלה, עורכים סיורים במפעל, בוחנים את הדו"חות הכספיים מכריכה לכריכה ונמצאים תמיד עם היד על הדופק.

אנו משקיעים במניה או באגרת חוב רק לאחר שהשתכנענו ש"הערך", השווי הכלכלי של החברה, עולה משמעותית על המחיר בשוק. כאשר אנו משקיעים בחברה, אנחנו לא רואים לנגד עינינו מניה שעולה ויורדת כעלה נידף ברוח, אלא עסק עם רווחיות ופוטנציאל צמיחה. אנו שואלים את עצמינו אם אנו רוצים להיות שותפים לעסק הזה ואם המחיר מתאים. מכאן, נובע שהסתכלותנו הינה ארוכת-טווח ואנו לא נבהלים מהתנודות או ה"רעש" של השוק; ברוח דבריו של וורן באפט: "כשכולם פחדנים, היה חמדן וכשכולם חמדנים, היה פחדן". הגישה הינה מתודולוגית ועקבית, והתיק נבנה בפיזור רב בכדי להקטין את הסיכון.

יושרה ומחויבות לטובת הלקוחות – החברה אינה מבצעת פעולות חיתום (שיווק הנפקות) או ברוקראז' (מסחר תמורת עמלות) ואיננה מתחלקת בעמלות עם הבנקים, ועל כן פועלת מתוך מחוייבות מוחלטת לטובת הלקוחות. 

שקיפות ואחריות – התיק ינוהל בחשבונכם הפרטי, על שמכם, בבנק לבחירתכם כאשר למנהל התיקים ייפוי כוח לביצוע פעולות בחשבון בלבד. כמובן שאין הרשאה למנהל התיקים למשוך כספים. בכל עת, תוכלו לגלוש לאתר הבנק ולצפות בפעולות שנעשו, בתשואות ובמצב התיק. יתר על כן, אחת לרבעון יישלח לביתכם דו"ח המפרט את הרכב התיק, התשואה שהושגה וסקירה תקופתית מטעם מנכ"ל החברה.

הצוות

איתן עציוני- מנכ"ל החברה

בעל תואר מוסמך (MBA) בהצטיינות מאוניברסיטת Wharton, ארה"ב.
בעל ניסיון של מעל 30 שנים בניהול השקעות.
כיהן כמנהל מחלקת ההשקעות המטפלת בלקוחות הגדולים של בנק דיסקונט, כיהן כסגן מנהל הנוסטרו של בנק דיסקונט, עבד כמנהל תיקים בחברות Oppenheimer Capital  וLehman Brothers, בניו-יורק, ארה"ב.

תחביבים: להגיע לעבודה באופניים, שייט.

איתן עציוני, מנכ"ל עציוני ניהול תיקי השקעות

אורי תובל - סמנכ"ל החברה

בעל תואר ראשון בכלכלה מאוניברסיטת תל-אביב.

בעל נסיון של כ - 13 שנים בשוק ההון, הן בהשקעות והן במסחר.
עבד כמנהל השקעות וסוחר בחברת הנוסטרו "ברק קפיטל" וכסגן מנהל סניף בבנק דיסקונט.

מנהל השקעות בכיר בחברה. 

תחביבים: אוהב לבשל אוכל מנחם למשפחתו.

אורי תובל, סמנכ"ל עציוני ניהול תיקי השקעות

אלי ברנשטיין- מנהל השקעות בכיר

בעל תואר שני במימון (MA) מאוניברסיטת נורטינגן, גרמניה (European School of Finance- HFWU).

בוגר תואר ראשון במנהל עסקים בינלאומי עם התמחות במימון (BA) מאוניברסיטת לאודר ביזנס סקול (Lauder Business School).

תפקיד אחרון: כלכלן מתמחה בחברת TCHIBO, גרמניה. 

תחביבים: חובב כלבים וכדורגל (לפעמים ביחד).

אלי ברנשטיין, מנהל השקעות ואנליסט בעציוני ניהול תיקי השקעות

לב סנדלר - אנליסט

השכלה: בעל תואר שני במנהל עסקים (MBA) בהצטיינות מאוניברסיטת אריאל, תואר ראשון בכלכלה (BA) מאוניברסיטת אריאל.

תפקידים אחרונים: כלכלן בחברת סטרטאפ, ולפני כן בנקאי עסקי בבנק לאומי.

תחביבים: אוהב לרכב על אופניים בטבע עם הילדים ומשתדל לא לסיים יום בלי לשבת בסאונה.

לב סנדלר.png

רני שאול - אנליסט

השכלה: בעל תואר ראשון בהצטיינות בכלכלה וניהול (B.A) עם התמחות בשוק ההון, מערכות מידע ונדל"ן מהמכללה למנהל.

תפקיד אחרון: מנהל פרויקטים בתחום הערכות השווי במחלקת הייעוץ בחברת BDO.

החיבור לשווקים הפיננסיים – "כשהתשוקה הופכת למקצוע".

תמונה של רני_edited.jpg

צבי פיקסלר – אנליסט מניות וחוב

בוגר תואר ראשון בכלכלה ולוגיסטיקה בהצטיינות מאוניברסיטת בר אילן. לימודי תואר שני בסטטיסטיקה מאוניברסיטת חיפה, בוגר קורס מנהלי סיכונים מאוניברסיטת אריאל.

תפקידים אחרונים: אנליסט אשראי בחברת "משקי הקיבוצים", מנהל מחלקת המחקר באינפיניטי ואנליסט מניות במחלקת המחקר של בנק אגוד.

תחביבים: בילוי משפחתי, רכיבת אופניים ודייג.

תמונה של צבי.jpg

משה פת- מנהל תפעול ושרות לקוחות

בעל תואר ראשון במנהל עסקים בחשבונאות ומימון מהמכללה למנהל.

עובד בשוק ההון ממשבר הבנקים, משבר הסאב פריים ועד משבר הקורונה. הניסיון מלמד שבשוק ההון אחרי כל שפל יש גאות.

תחביבים: שייט מפרשיות.

משה.jpg

בעלת תואר שני בהצטיינות בפסיכולוגיה קלינית מאוניברסיטת רייכמן.

בעלת נסיון עשיר בניהול פרוייקטים.

תחביבים: ריקוד וטבע. 

נועה עציוני - אנליסטית

תמונה נועה_edited.jpg

סטודנטית לתואר ראשון באוניברסיטת ת"א לכלכלה וניהול.

בוגרת יחידת 8200.

תחביבים: ריצה ורכיבה על אופניים.

דניאל עציוני - אנליסטית

me.jpg
 

מתודולוגיה